Bảo hiểm nhân thọ kết hợp đầu tư đang là trở thành xu hướng của ngành bảo hiểm. Ngày càng nhiều công ty ra mắt dòng sản phẩm BH liên kết đơn vị. Và AIA cũng không phải một ngoại lệ với sản phẩm InvestA.
InvestA có khả năng tích lũy tốt nhất trong các sản phẩm của AIA. Tuy nhiên, nó hoạt động như thế nào, lãi thực tế ra sao, có ưu-nhược điểm gì… thì không phải ai cũng hiểu rõ.
Trong bài viết này, Linh sẽ phân tích chi tiết để giúp bạn trả lời được câu hỏi “Có nên mua bảo hiểm liên kết đầu tư AIA InvestA?”
Tổng quan sản phẩm
- Là sản phẩm của Công ty TNHH Bảo hiểm nhân thọ AIA Việt Nam
- Dòng sản phẩm: Bảo hiểm liên kết đơn vị (ILP)
- Chức năng: Bảo vệ và Đầu tư
- Độ tuổi tham gia: Từ 30 ngày tuổi – 65 tuổi
- Thời hạn đóng phí: bắt buộc trong 04 năm đầu tiên
- Tuổi kết thúc HĐ (của Người được bảo hiểm): 99 tuổi
InvestA trước hết vẫn là một sản phẩm bảo hiểm. Vậy nên chúng ta sẽ tìm hiểu cụ thể hơn về chức năng cơ bản đầu tiên: Bảo vệ.
Quyền lợi Bảo vệ
Các quyền lợi bảo hiểm của AIA InvestA bao gồm:
- Quyền lợi bảo hiểm tử vong: nhận 100% Số tiền bảo hiểm (STBH) và Giá trị tài khoản hợp đồng.
- QL bảo hiểm tàn tật toàn bộ & vĩnh viễn (trước 70 tuổi): nhận 100% Số tiền bảo hiểm (STBH) và Giá trị tài khoản hợp đồng.
- Quyền lợi BH tử vong do tai nạn (trước 65 tuổi): nhận thêm 100% STBH và Quyền lợi BH tử vong.
- QL bảo hiểm bệnh ung thư (trước 65 tuổi): nhận trước 25% STBH.
- Quyền lợi BH tăng thêm: nhận thêm 10% STBH khi NĐBH tử vong và được xác định không hút thuốc lá.
Có thể thấy Quyền lợi bảo hiểm của InvestA giống với An Phúc Trọn Đời Ưu Việt (QL Nâng cao). Sản phẩm này tập trung bảo vệ rủi ro xấu nhất: tử vong/TTTBVV. Ngoài ra, InvestA có gắn kèm quyền lợi BH bệnh ung thư (giai đoạn xâm lấn).
So với sản phẩm ILP của các công ty khác, yếu tố bảo vệ của InvestA có vẻ nhỉnh hơn. Tuy nhiên, thêm quyền lợi cũng có nghĩa là thêm chi phí. Cụ thể là chi phí rủi ro của quyền lợi gắn kèm sẽ bị trừ ẩn trong chi phí rủi ro của sản phẩm chính. Điều này cuối cùng lại ảnh hưởng đến yếu tố tích lũy. (Không có gì miễn phí cả!).
Ngoài ra, giống như các đối thủ cạnh tranh, InvestA cho phép bạn mua thêm các sản phẩm bổ trợ để gia tăng quyền lợi bảo hiểm. Điều này vừa giúp bạn được bảo vệ theo nhu cầu, vừa giúp tách bạch phí rủi ro của sản phẩm chính và sản phẩm bổ sung.
Quyền lợi tích lũy
Trước khi xem xét về khả năng sinh lời của InvestA, bạn cần hiểu được sản phẩm này hoạt động như thế nào.
1. Cơ chế hoạt động
1.1. Phí BH đóng vào
Gồm 2 loại: Phí BH cơ bản (bắt buộc) và Phí BH tích lũy thêm (là khoản đầu tư thêm không bắt buộc).
Như vậy, nếu bạn không đầu tư thêm thì phí BH đóng vào chính là Phí cơ bản.
1.2. Chi phí ban đầu
Trước khi được phân bổ vào tài khoản HĐ, Phí BH đóng vào sẽ ngay lập tức bị trừ đi Chi phí ban đầu.
Tỷ lệ chi phí ban đầu cụ thể như sau:
Ví dụ: Năm đầu tiên, bạn đóng vào 20tr (10tr cho TK Cơ bản và 10tr cho TK Đóng thêm). Chi phí ban đầu bị khấu trừ tương ứng sẽ là:
– Chi phí ban đầu cho TK cơ bản: 10tr x 80% = 8tr
=> Số tiền thực tế được phân bổ vào TK cơ bản là: 10 – 8 = 2tr.
– Chi phí ban đầu cho TK đóng thêm: 10tr x 1% = 0.1tr
=> Số tiền thực tế được phân bổ vào TK đóng thêm là: 10 – 0.1 = 9.9tr
=> Tổng số tiền thực tế được phân bổ vào TK là: 2 + 9.9 = 11.9tr.
(Nếu bạn nghĩ rằng toàn bộ 20tr bạn đóng vào được mang đi đầu tư thì không phải nhé. Chỉ có 11.9tr được dùng để đầu tư mà thôi).
Với cách tính tương tự, bạn có thể tính được chi phí ban đầu bị khấu trừ các năm tiếp theo.
Sau đó, tiền của bạn sẽ được đưa vào các quỹ đơn vị bằng cách mua các đơn vị quỹ tương ứng.
1.3. Các quỹ đơn vị
Sau khi trừ Chi phí ban đầu, tiền của bạn được dùng để mua các đơn vị quỹ. Bạn là người quyết định mua đơn vị quỹ nào và với tỷ lệ bao nhiêu. Việc lựa chọn quỹ và phân chia tỷ lệ được thực hiện ở bước thiết kế bảng minh họa. Bạn có thể chọn đầu tư vào một hoặc cả hai quỹ nếu muốn.
InvestA có 02 quỹ để bạn lựa chọn:
Đây là điểm khác so với An Phúc Trọn Đời Ưu Việt hay các phiên bản UL khác của AIA. Các sản phẩm UL chỉ có duy nhất một quỹ: Quỹ liên kết chung. Nếu kết quả đầu tư của Quỹ không tốt, bạn cũng không thể đổi sang một Quỹ nào khác.
Với InvestA, bạn có thể phân bổ tiền vào một hoặc kết hợp cả hai quỹ đơn vị. Sự thay đổi giá đơn vị của mỗi quỹ bạn chọn chính là lãi suất đầu tư thực tế. Bạn có quyền đổi sang quỹ đơn vị khác nếu quỹ đó đầu tư không tốt hoặc khi bạn thấy quỹ còn lại đầu tư hiệu quả hơn.
(Kết quả đầu tư thực tế sẽ được phân tích kỹ hơn ở phần sau).
1.4. Các chi phí khác
Ngoài Chi phí ban đầu, bạn sẽ phải trả một số loại phí khác để duy trì hiệu lực HĐ:
- Chi phí quản lý hợp đồng
- Chi phí bảo hiểm rủi ro
Hai loại chi phí này sẽ bị khấu trừ hàng tháng bằng cách bán đi số lượng đơn vị quỹ tương ứng.
- Chi phí chuyển đổi quỹ
- Phí rút tiền mặt từ Giá trị quỹ hợp đồng
- Chi trả các quyền lợi bảo hiểm hoặc đáo hạn HĐ.
Các loại chi phí trên chỉ bị khấu trừ bằng cách bán đi đơn vị quỹ khi bạn thực hiện việc chuyển đổi quỹ, rút tiền hoặc nhận bồi thường hoặc đáo hạn HĐ.
1.5. Khoản thưởng
Thưởng duy trì hợp đồng làm tăng Giá trị quỹ HĐ. Mức thưởng cụ thể như sau:
- 3% Giá trị bình quân trong 60 tháng gần nhất của Giá trị tài khoản HĐ
- Được nhận vào cuối năm HĐ thứ 5-10-15-20 bằng cách cộng vào GTTK HĐ (mua các đơn vị quỹ tương ứng giá trị khoản thưởng)
Tóm lại, có 3 điểm quan trọng nhất về cơ chế hoạt động của InvestA:
- Đầu vào: Phí BH đóng vào và Khoản thưởng duy trì HĐ
- Đầu ra: Chi phí ban đầu (trừ trước khi phân bổ) và Các chi phí khác (khấu trừ bằng cách bán đơn vị quỹ)
- Có 02 quỹ đơn vị để bạn chọn. Sự tăng/giảm giá đơn vị của mỗi quỹ chính là lãi suất thực tế bạn nhận được.
Tiếp theo chúng ta sẽ cùng xem kết quả đầu tư thực tế của các quỹ.
2. Kết quả đầu tư thực tế
Kết quả đầu tư
AIA ra mắt dòng BH liên kết đơn vị (ILP) từ tháng 3/2017 với 02 quỹ đơn vị: Cân bằng và Thận trọng.
Kết quả đầu tư thực tế của 2 quỹ từ 2017-2019 như sau:
Bảng trên cho thấy tỷ suất đầu tư thực tế của hai quỹ thay đổi theo từng năm và hoàn toàn không biết trước.Vậy nên với InvestA, bạn sẽ không bao giờ biết chính xác sau 10-15 năm mình nhận được về bao nhiêu tiền.
Trong bảng minh họa quyền lợi bạn nhận được từ đại lý, các mức lãi suất thấp-trung bình-cao chỉ mang tính tham khảo. Do đó, số tiền hiển thị trong đó không phải là con số bạn chắc chắn được nhận sau này.
Ngoài ra, một số đại lý khi tư vấn chỉ nhắc đến con số 17.6% năm 2017 và lờ đi các năm khác. Điều này vô tình đã gieo kỳ vọng lợi nhuận sai cho KH (năm nào cũng lãi cao).
Hãy nhớ rằng con số lãi suất trong một năm đơn lẻ rất vô nghĩa. Bạn cần xem xét trong một khoảng thời gian đủ dài để đánh giá đúng hiệu quả đầu tư. Từ đó bạn sẽ có được kỳ vọng mức lãi suất phù hợp. Hiểu được điều này sẽ giúp bạn tránh được các cảm xúc tiêu cực khi kết quả thực tế không như quảng cáo và yên tâm khi tham mua BH liên kết đơn vị ILP.
Giá đơn vị quỹ
Biểu đồ dưới thể hiện giá đơn vị của mỗi quỹ vào cuối mỗi năm từ 2017-2019.
Có thể thấy, giá đơn vị quỹ (hay tỷ suất đầu tư) có xu hướng tăng trong 3 năm qua. (Để đơn giản, giả sử giá đơn vị quỹ ngày 20/03/2017 là giá ngày 31/12/2016)
- Quỹ Cân bằng: tăng 21.6%/3 năm (tương đương mức lãi kép 6.7%/năm)
- Quỹ Thận trọng: tăng 17.0%/3 năm (tương đương mức lãi kép 5.4%/năm)
Cách tính tỷ suất đầu tư:
Giả sử bạn tham gia InvestA (Quỹ Cân bằng) vào ngày 20/03/2017 (giá 10,000 đồng/đơn vị quỹ). Tỷ suất đầu tư tính đến 31/12/2017 (giá 11,759 đồng/đơn vị) là:
(11,759 – 10,000)/10,000 x 100% = 17.6%
Tiếp theo chúng ta cùng tìm hiểu kỹ hơn về từng quỹ đơn vị của AIA.
2.1. Quỹ Cân bằng
– Mục tiêu: Cân bằng giữa sự ổn định thu nhập và sự tăng trưởng vốn trong thời gian trung và dài hạn. Quỹ có mức độ rủi ro đầu tư trung bình.
– Danh mục đầu tư
- Cổ phiếu chiếm từ 45-65% danh mục (nằm trong mức cam kết 35-65%)
- Giá trị danh mục Quỹ Cân bằng tăng 23% từ khi thành lập.
– Kết quả đầu tư
- Quỹ Cân bằng hoạt động có lời qua 3 năm: tăng 21.6%/3 năm, hay 6.7%/năm. Đây chưa phải con số hấp dẫn với nhiều khách hàng. Một phần lý do là thời gian hoạt động của Quỹ khá ngắn. Chúng ta sẽ cần thêm thời gian để đánh giá hiệu quả đầu tư của Quỹ một cách chính xác hơn.
- Kết quả đầu tư chịu ảnh hưởng khá nhiều từ sự biến động của thị trường chứng khoán (do Quỹ Cân bằng đầu tư tối đa 65% vào cổ phiếu). Do, năm 2017 thị trường chứng khoán Việt Nam đạt đỉnh, Quỹ Cân Bằng đã mang lại mức lãi 17.6%/năm, nhưng cũng có thể lỗ ngay trong năm tiếp theo.
- Giá đơn vị quỹ trên đây được tính tại thời điểm cuối năm. Trong thực tế, giá đơn vị trong năm có khá nhiều biến động (tăng giảm do định giá liên tục định kỳ). Vậy nên kết quả đầu tư trên đây có thể không áp dụng cho tất cả các khách hàng. Chẳng hạn, bạn có thể chốt lời hoặc chuyển đổi quỹ khác khi dự đoán được giá đơn vị Quỹ giảm.
- Quỹ Cân Bằng định hướng khách hàng đầu tư trung và dài hạn. Tuy nhiên nếu có đủ kiến thức và kinh nghiệm (hoặc một tư vấn đủ tốt) bạn hoàn toàn có thể tận dụng các cơ hội để kiếm lời trong ngắn hạn.
2.2. Quỹ Thận trọng
– Mục tiêu: Tạo thu nhập ổn định cho khách hàng. Quỹ có mức độ rủi ro đầu tư thấp.
– Danh mục đầu tư
- Trái phiếu chiếm tỷ lệ nhiều nhất với 50-65% danh mục. Tiếp theo là cổ phiếu (20-30%)
- Giá trị danh mục đầu tư của Quỹ Thận trọng tăng 15% sau 3 năm.
– Kết quả đầu tư
- Quỹ Thận trọng hoạt động có lời qua 3 năm: tăng 17.0%/3 năm, hay 5.4%/năm. Nhưng, giống như Quỹ Cân bằng, kết quả đầu tư của Quỹ Thận trọng không hấp dẫn.
- Vì đầu tư chủ yếu (~75%) vào các kênh an toàn (trái phiếu, tiền gửi) nên Quỹ không bị lỗ năm nào. Nhưng nó cũng giới hạn mức lãi suất mà bạn có thể nhận được.
- Giá các đơn vị quỹ trên đây là giá cuối năm. Bạn hoàn toàn có thể đạt được các kết quả đầu tư tốt hơn nếu biết tận dụng sự biến động giá đơn vị quỹ trong mỗi năm.
3. Nếu công ty (Quỹ liên kết đơn vị) đầu tư thua lỗ thì sao?
Khác với An Phúc Trọn Đời Ưu Việt, BH liên kết đơn vị InvestA không có lãi suất cam kết. Vậy nên, nếu kết quả đầu tư không tốt, bạn cũng sẽ phải chấp nhận. (giống như Quỹ Cân bằng năm 2018)
Hãy luôn nhớ rằng: “Khách hàng hưởng tất cả lợi nhuận và chịu mọi rủi ro trong đầu tư.”
Dù vậy việc công ty đầu tư thua lỗ liên tục không dễ xảy ra, vì:
- Kết quả đầu tư thua lỗ liên tục sẽ làm AIA mất đi doanh thu từ các khách hàng mới. Chắc chắn các chuyên gia quản lý quỹ của AIA sẽ làm mọi cách để điều đó không xảy ra.
- Trên thị trường chứng khoán, AIA chủ yếu đầu tư vào các công ty lớn (nhóm VN30). Điều này góp phần làm giảm rủi ro thua lỗ cho danh mục đầu tư của Quỹ.
- Các điều kiện của Bộ Tài chính (thông tư 135/2012/TT-BTC) về cơ cấu danh mục đầu tư của mỗi Quỹ Liên kết Đơn vị:
- Mỗi Quỹ Liên kết Đơn vị không được đầu tư vào quá 10% tổng giá trị chứng khoán đang lưu hành của một tổ chức phát hành, trừ trái phiếu Chính phủ;
- Mỗi Quỹ Liên kết Đơn vị không được đầu tư vượt quá 20% tổng giá trị tài sản của quỹ vào chứng khoán đang lưu hành của một tổ chức phát hành, trừ trái phiếu Chính phủ;
- Tài sản của Quỹ Liên kết Đơn vị không được đầu tư trực tiếp vào bất động sản, vàng, bạc, kim loại quý, đá quý;
- Mỗi Quỹ Liên kết Đơn vị không được đầu tư quá 30% tổng giá trị tài sản của quỹ vào các công ty trong cùng một tập đoàn hay một nhóm công ty có quan hệ sở hữu lẫn nhau;
- Công ty không được đầu tư vào các quỹ đầu tư chứng khoán, cổ phiếu của các công ty đầu tư chứng khoán thành lập và hoạt động tại Việt Nam.
Tóm lại, các lí do chủ quan và khách quan trên phần nào cho thấy việc thua lỗ liên tục sẽ khó xảy ra. Nếu bạn vẫn cảm thấy chưa yên tâm thì có lẽ InvestA không phải là sản phẩm phù hợp với bạn.
Đánh giá gói Bảo hiểm liên kết đầu tư AIA InvestA
Ưu điểm
- Quyền lợi bảo hiểm của AIA InvestA có thể coi là nhỉnh hơn các sản phẩm ILP khác. Ngoài ra, đừng quên rằng bạn còn có thể mua thêm các quyền lợi bổ sung để gia tăng phạm vi bảo hiểm.
- An toàn hơn (phần nào) so với đầu tư chứng khoán trực tiếp. Bạn có thể thực hiện việc mua/bán đơn vị quỹ bất cứ lúc nào. Điều này có nghĩa là khi bạn muốn mua đơn vị quỹ, công ty sẽ phải bán và ngược lại, khi bạn muốn bán (chốt lời, cắt lỗ), công ty sẽ phải mua. Khác với khi đầu tư chứng khoán, bạn chỉ có thể mua/bán cổ phiếu nếu có lệnh “khớp” bán/mua tương ứng.
Nhược điểm
- Tỷ suất đầu tư các Quỹ không hấp dẫn. Tuy nhiên do InvestA mới ra mắt từ 2017 nên chúng ta cần thêm thời gian để đánh giá khả năng đầu tư của các Quỹ.
- InvestA chỉ có 2 quỹ đơn vị với mức an toàn khá cao. Điều này hạn chế sự lựa chọn cho khách hàng, đặc biệt là những khách hàng chấp nhận rủi ro cao để có lợi nhuận lớn hơn. Hy vọng trong thời gian tới, AIA sẽ mở thêm các Quỹ đơn vị khác để đáp ứng nhu cầu của đa dạng khách hàng.
- Kết quả đầu tư của Quỹ có thể ảnh hưởng đến các quyền lợi bảo hiểm. Cụ thể là khi giá trị tài khoản bằng 0 (không đủ bù đắp các chi phí), hợp đồng sẽ mất hiệu lực. Bạn sẽ không còn được bảo vệ cả sản phẩm chính và bổ trợ. Đây là một rủi ro quan trọng mà bạn CẦN phải biết!
Có nên mua Bảo hiểm liên kết đơn vị AIA InvestA?
Để trả lời câu hỏi trên, bạn hãy trả lời các câu hỏi sau:
1. Sản phẩm này có đáp ứng được nhu cầu Bảo vệ của bạn không?
Quyền lợi chính của InvestA là bồi thường rủi ro tử vong và bệnh ung thư. Ngoài ra, bạn vẫn có thể mua thêm các quyền lợi bổ trợ để được bồi thường khi nằm viện, tai nạn, bệnh hiểm nghèo…
2. Bạn có nhu cầu Tích lũy bằng BHNT không? Nếu có, tỷ suất đầu tư các quỹ đơn vị của AIA có đáp ứng kỳ vọng của bạn?
Bạn nên có một điểm tham chiếu (lãi suất kỳ vọng) để đánh giá hiệu quả đầu tư của InvestA.
Đơn giản nhất là so với lãi suất ngân hàng. Hãy xem xét kết quả đầu tư của các Quỹ trong quá khứ và kỳ vọng trong tương lai để đánh giá liệu mua BH InvestA có hợp lý.
3. Có lựa chọn nào tốt/phù hợp hơn không?
InvestA không phải là sản phẩm phù hợp với tất cả mọi người. Đọc đến đây có người không còn muốn tích lũy/đầu tư bằng BHNT (vì phức tạp quá!). Ngược lại, có người lại kỳ vọng mức lãi cao hơn nữa. Hoặc có người đơn giản là không đủ tiền/không muốn/không cần mua cả gói BH nhân thọ.
Nếu bạn là một trong số đó, có lẽ bạn nên lựa chọn các loại BH khác phù hợp hơn.
Các lựa chọn khác
Bảo hiểm sức khỏe mua rời
Nếu nhu cầu của bạn chỉ là nằm viện (do ốm đau, tai nạn…) được bồi thường thì mua bảo hiểm Điểm tựa đầu tư là mua một sự phức tạp không cần thiết. Thay vào đó, hãy mua một gói Bảo hiểm sức khỏe mua rời.
Ưu điểm
- BHSK chi trả chi phí cho các trường hợp thiết thực và phổ biến nhất: khám, chữa bệnh, phẫu thuật do tai nạn, ốm đau. Một số gói BHSK còn gắn luôn cả bảo hiểm sinh mạng.
- Phí BHSK mua rời rẻ hơn rất nhiều so với cả một gói BH AIA InvestA.
Chọn khi nào?
- Khi bạn chỉ quan tâm đến việc khám, chữa bệnh được bồi thường. Mua cả hợp đồng BHNT chỉ vì chiếc thẻ chăm sóc sức khỏe có vẻ không được hợp lý lắm.
- Khi bạn không/chưa đủ tiền cho cả gói BHNT.
- Bạn không muốn tích lũy bằng BHNT.
Bảo hiểm nhân thọ có kỳ hạn (Term)
Ưu điểm
Phí bảo hiểm rẻ hơn từ 4-7 lần so với BH liên kết đơn vị. Do bạn chỉ phải trả đúng chi phí để được bảo hiểm – không hơn, không kém.
Chọn khi nào?
- Khi bạn chỉ muốn được bảo vệ thuần túy. Trong thời hạn hợp đồng (thường từ 5-30 năm), nếu có rủi ro, công ty bảo hiểm sẽ bồi thường. Hết thời hạn hợp đồng và bạn vẫn sống khỏe thì hai bên kết thúc ràng buộc.
- Khi bạn “nói không với tích lũy bằng bảo hiểm“. Hay bạn có khả năng tự đầu tư hoặc tự kinh doanh để mang lại lợi nhuận nhiều hơn. Hãy tưởng tượng bạn có thể làm gì với số tiền chênh lệch có thể lên đến cả tỷ đồng trong suốt thời hạn hợp đồng như trong bức ảnh trên.
Tóm lại, với Term, bạn đạt được nhu cầu bảo vệ với chi phí thấp nhất và được tích lũy/đầu tư (số tiền chênh lệch) theo cách của riêng mình.
Sản phẩm Bảo hiểm liên kết đơn vị ILP khác
Trong số 6 công ty có BH liên kết đơn vị ILP (tại thời điểm viết bài), Pru-Đầu tư linh hoạt của Prudential là sản phẩm có khả năng đầu tư sinh lợi thuộc hàng tốt nhất.
Pru-Đầu tư linh hoạt có những đặc điểm tương tự AIA InvestA. Điểm khác biệt một phần nằm ở kinh nghiệm và quy mô đầu tư.
Các Quỹ đơn vị của Prudential hoạt động sớm hơn 8-9 năm so với AIA. Quy mô Tài sản Quỹ Cổ phiếu VN của Prudential cuối năm 2019 là hơn 3,3 nghìn tỷ đồng. Con số này của Quỹ Cân bằng của AIA mới chỉ là 87 tỷ đồng, tức là ít hơn gần 40 lần.
Tạm kết
Hy vọng với tất cả những phân tích trên, bạn đã tự trả lời được câu hỏi “Có nên mua bảo hiểm liên kết đơn vị AIA InvestA?”.
Nếu bạn muốn được tư vấn thêm (về InvestA hoặc các lựa chọn khác), hãy inbox messenger hoặc liên hệ tới 0886.17.11.15 / 0969.45.54.64 (Zalo). Bạn cũng có thể điền form đăng ký tư vấn bên dưới để được hỗ trợ sớm nhất nhé.
>> Xem thêm: Pru-Đầu tư linh hoạt – Lãi suất bảo hiểm cao hơn ngân hàng?
>> Xem thêm: 3 sản phẩm bảo hiểm nhân thọ có lãi suất cao hơn ngân hàng